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/ A.C.E. 1 / ACE CD 1.iso / files / utils / procal23.dms / in.adf / Home / Buy home, or rent?.PCF (.txt) < prev    next >
Encoding:
Gold Disk Spreadsheet  |  1991-12-11  |  2.6 KB  |  46 lines
  1. AThis template can be used to estimate the cost of buying a home.
  2. ?You give it tax deductions (such as interest) and equity (like
  3. <the home's appreciation, and the percentage of each month's
  4. 6payment which goes into equity rather than interest).
  5. <NOTE:  This calculation is only good for the first month of
  6. >payments; subsequent months will end up with different values
  7. (mostly in favor of buying).
  8. BThis example is of a three-bedroom town house near Santa Barbara.
  9. Price of Home
  10. 285000
  11. Deposit
  12. 28500
  13. Number of years
  14. Insurance + Misc
  15. Yearly tax on home
  16. Annual interest rate
  17. Top Tax Bracket
  18. fffffd
  19. Monthly home appreciation%
  20. = 0 td
  21. Monthly Rent
  22. B ----------------------------------------------------------------
  23. Monthly Payment
  24. 2756.36
  25.   Monthly interest payment
  26. 2137.50
  27.   Monthly Equity investment
  28. 618.86
  29. House taxes
  30. 475.00
  31. Monthly tax savings
  32. 914.37
  33. Appreciation
  34. 1710.00
  35. Change in Net Worth
  36. 380.73
  37. Better than renting?
  38. YES!!!
  39. YES!!!
  40. !Not at least for the first month
  41. AIn this example, the owner is gaining about $400 a month to live
  42. Ain the home, as compared to loosing 800 dollars a month in rent.
  43. Not a bad bargain.
  44. ?However, the homeowner does have to keep up a cash flow to pay
  45. for the mortage.
  46.